企业现金流分析从哪入手

企业现金流分析从哪入手

财务报表的根本目的是让人们了解一家企业的经营状况，而企业的经营从财务中只有三种情况，经营活动、投资活动、融资活动；这三种情况构成了一家企业经营的主体。现金流量表就是反映这三种情况的最全财务报表。通过现金流量表，我们可以了解一家企业生产、销售产品或服务的状况，回收货款的状况，这是企业的经营活动；而企业想扩张产能进行固定资产的投资，成立子公司，到新的地区开展业务或者想进入新的业务领域进行的投资都是企业投资活动的反映；而企业靠自身经营产生的现金不足以维持企业的正常经营、投资等情况时，企业就要进行借款活动或者让别人投资自己，这就是企业的融资活动；.

一家企业的利润表可以让人们了解一段时间内这家企业究竟赚了多少钱；如果说利润是企业追求的目标，而现金流则是企业存活的根本，一家企业可以在现金流良好而亏损的情况下运转良好，而可能在企业盈利的情况下因为资金的周转问题而倒闭。所以，分析清楚现金流量表，就是了解一家企业风险的最好方法。

从企业的不同经营时段的经营、投资、筹资情况，就可以得出企业当前时段的企业经营情况与发展前景预测。这对我们投资很重要。

8类不同现金流特征的企业

以上就是8类不同现金流的特征，下面我们将就这八类不同的企业进行简单的剖析；

第一类企业：按照常规道理而言，这家企业的经营现金流为正，投资现金流也为正，证明这家企业的经营情况与投资收益良好，按常理是不缺钱的，不应该再进行筹资活动，而现在企业的筹资现金流偏偏为正，证明企业在从外面进行融资活动。这可能说明一点，这家企业现在不缺钱，但马上需要用大笔的钱进行新的投资活动，要不然企业不会在自身不缺钱的情况下再次进行融资；接下来我们就要分析这家企业是否现在的产能紧张需要扩张产能，还是企业有新的业务规划；而如果后续企业没有投资计划，那我们就要进行合理的怀疑，企业要这么大一笔钱是干嘛用的，是应对不时之需，还是有不良动机，比如关联交易转移资金等等，总之，在企业不缺钱时进行筹资就是一项值得关注的事情，重要的点就是关注后续企业是否具有投资计划。而如果企业后续果然进行了大手笔的投资，企业的类型也就会变为相应的第三类企业；

第二类企业：这类企业一般是处于成熟阶段的公司；此类公司经营现金流为正，证明经营情况良好；投资现金流为正，证明这家企业取得了正的投资收益，当然也有可能是处置了资产取得的投资收益，但因为经营现金流为正，企业一般不必要这般行事，可能较小。而这家企业的筹资现金流为负，证明企业将经营所得与投资所得进行了还债或者给股东进行了分红。这些充分证明了这家企业处于发展的成熟期，依靠企业的自给就足以自足。

第三类企业是第一类企业的后续延伸，企业正常的经营状况良好，但企业不满足于目前的发展，可能是要扩张现有的企业产能，也可能是企业要投资一个新的业务领域，因此需要大量的现金去进行投资，包括从市场上进行筹资，对这类企业要关注的是企业的投资项目的投资收益性，企业的投资计划是否可行，是否能为股东带来良好回报，如果投资金额过大，特别是企业进行借债式投资时，更要关注企业的现金储备情况与周转情况还有投资周期性，因为这家企业的正常经营情况良好，但由于投资金额过大，如果再加上投资取得回报的巨大周期，很可能因为资金的周转与投资到收益之间投资回报周期的问题，导致资金链断裂将企业拖垮；另一种情况就是企业投资预期与实际回报不符，这将会给企业带来巨大的投资负担。这些都是这个阶段投资人需要关注的现实问题。

第四类企业企业的经营现金流为正，但投资现金流与筹资现金流为负，证明企业在用企业经营所得的钱去投资及还债或分红，那这类的企业经营状况怎么样那，这里分两种情况，第一种情况即企业的净现金流为负，（净现金流即企业的经营、投资、融资净现金流之和），证明单靠企业的经营所得满足不了企业的投资与筹资所出，企业的现金流是紧张的，我们这时就要关注这家企业的投资计划、规模、周期等，考量企业是否注意到资金链的紧张情况及可能导致的问题，是否有防范措施。比如暂缓投资，能否在本阶段先不分红等等，先保证企业有足够的现金活下去。第二种情况就是企业的净现金流为正，有人说，这很好啊，证明企业用经营的钱就足以满足投资与筹资所需流出，但居安思危，因为企业的一切开支都依靠企业的经营所得，就更得分析企业的经营持续性与竞争力，如果是周期性行业，现阶段的经营良好可能下个周期就会完全改变，经营现金流会很快变为负向，企业此时就会转变为第八类企业。

第五类企业经营活动现金流为负，投资与筹资活动现金流为正，证明公司依靠自己目前的经营是维持不下去的，需要从市场上筹资与投资取得正的收益才能有正的现金流存活；这里投资活动现金流有三种情况，第一种情况是企业依靠处置资产得到收益，这种情况一般是不可持续的一次性买卖，一家企业如果依靠变卖资产存活，离破产倒闭也就不远了。第二种情况是企业利用金融资产取得的投资收益，这种情况具有概率性，依然改变不了企业经营衰退的风险；第三种情况就是企业的投资收益来自于子公司的分红，这表明企业的子公司经营状况良好，也可以等同于公司的经营现金流来源，比较稳定，我们这时要着重分析是这家子公司的经营状况与竞争情况，如果子公司没有大的经营问题，发展良好，那么企业也可能依靠子公司就可以存活下去。

第六类企业比第五类企业情况可能更糟，除了投资现金流情况与第五类企业的分析相同之外，因为企业的经营现金流为负，不管净利润为何，实际企业一般情况下是拿不出钱去分红的，这时筹资现金流为负，证明企业在自身经营情况不好的情况下还要拿钱去还债，如果再叠加投资现金流是前两种情况取得的正收益，对于企业来说更是雪上加霜。如果是投资现金流是一开子公司分红取得的，这时企业的真实情况需要计算企业的净现金流情况，看企业的分公司经营是否能够同时满足母公司的经营与筹资活动所需，如果净现金流为正，这家企业的状况还可以正常经营；如果此时净现金流为负，证明单纯依靠分公司去承担公司的现金支出是入不敷出的，此时就要关注企业的风险处理能力，能否做出正确决策扭转此种情况的发生。

第七类企业的状况多发生在企业初创阶段，企业初创阶段手里只有筹资来的大量现金，为了让现金产生价值，企业会进行大量的投资活动使公司的经营尽快进入正轨。这时因为企业的投资活动还在建设中，企业的经营活动此时无法正常进行，经营需要进货，雇佣员工，资产建设，但因无产品或只有少部分产能导致企业的进项较少，此时的企业经营现金流是为负的，而投资的大量增加使投资现金流同样为负，只有筹资的现金流为满足企业的正常经营与投资活动为正； 但第七类企业也有可能是处于衰退期的行业，因为企业的产品市场竞争力不足，导致企业经营不良现金流为负，企业为了自救积极转型进行新业务领域的开拓，开始进行投资活动，因为企业的自身经营状况不好，企业依靠自身是无钱进行投资的，此时只能从市场筹资来满足企业的投资需求，这时我们要把重点放在企业投资的项目成功率与投资回报周期上面，及时掌握企业此时的状况，回避投资转型失败的风险，把握企业转型成功的机遇。

第八类企业没有哪一个企业能够长时间处于这个阶段，现金流全部为负的情况会导致企业根本无法正常运转，此时要关注企业投资能否快速变现维持企业的正常经营，如果答案是否定的，这类企业一定要敬而远之。

但以上只是从现金流量表的角度对企业进行分析，实际运用中，还要考量企业所在的行业，资产情 况，公司本身的竞争力，包括品牌、技术、管理、渠道等等软实力，既要自下而上，又要统筹全局高屋建瓴，从细微处观察，从长远处考虑，做到客观，中立，才能胸中稍有沟壑，投资是艺术而不是科学，每对企业有更深一层的认识，才能尽量减少我们的犯错空间，对我们的投资决策提供更多一份保护。

公司财务分析有哪几个方面指标

公司财务分析有哪几个方面指标

一、偿债能力指标
二、营运能力指标
三、盈利能力指标
四、发展能力指标
五、杜邦财务分析体系
六、上市公司的市场价值分析
七、财务分析指标体系浅析。

公司财务分析包括哪几个主要内容

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。财务分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析重点，也有共同的要求
一。财务分析的基本内容，主要包括以下几个方面：
1.分析企业的偿债能力，分析企业资产的结构，估量所有者权益对债务资金的利用程度，制定企业筹资策略。
2.评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况，测算企业未来的资金需用量。
3.评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，预测企业盈利前景。
4.从总体上评价企业的资金实力，分析各项财务活动的相互联络和协调情况，揭示企业财务活动方面的优势和薄弱环节，找出改进财务管理工作的主要矛盾。
二.尽管不同企业的经营状况、经营规模、经营特点不同，作为运用价值形式迸行的财务分析，归纳起来其分析的内容不外乎偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。

财务分析报告有哪几个方面

你好很高兴为你解答，
盈利能力，
偿债能力
获利能力等
欢迎追问，期待采纳。

财务分析应从哪几个方面进行

财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关资料进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说，报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。
因此财务报表分析：一 般是企业的偿债能力，资金营运能力，企业获利能力、企业发展能力等综合指标。
一般标准比率有： 资产负债率，权益比率，最综合的是净资产收益率等比率。
上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同资料及相关资讯，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。

财务分析一般从哪几个方面入手？

财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程式中将会计资料背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。

一般来说，财务分析的方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务资讯之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的资料既可以是绝对值，也可以是比率或百分比资料； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者资讯需求不同，所以使用的分析技术也不同。 一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金的效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。 上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解： 1) 反映偿债能力的财务比率： 短期偿债能力： 短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 速动比率 = （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债 现金比率 = （现金＋有价证券）/ 流动负债 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等专案各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用）辅助进行分析。一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。 长期偿债能力： 长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。以ABC公司为例： 负债比率 = 负债总额 / 资产总额 利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用 负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说，象ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。 利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说，这个比率越大，长期偿债能力越强。 2) 反映营运能力的财务比率 营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标： 应收帐款周转率 = 赊销收入净额 / 应收帐款平均余额 存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 流动资产周转率 = 销售收入净额 / 流动资产平均余额 固定资产周转率 = 销售收入净额 / 固定资产平均净值 总资产周转率 = 销售收入净额 / 总资产平均值 由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表资料是某一时点的静态资料，损益表资料则是整个报告期的动态资料，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的资料折算成整个报告期的平均额。通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。但数量只是一个方面的问题，在进行分析时，还应注意各资产专案的组成结构，如各种型别存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。 3) 反映盈利能力的财务比率： 盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力 毛利率=（销售收入－成本）/ 销售收入 营业利润率 =营业利润 / 销售收入=（净利润＋所得税＋利息费用）/ 销售收入 净利润率 = 净利润 / 销售收入 总资产报酬率 = 净利润 / 总资产平均值 权益报酬率 = 净利润 / 权益平均值 每股利润=净利润/流通股总股份 在实际当中，我们更为关心的可能还是企业未来的盈利能力，即成长性。成长性好的企业具有更广阔的发展前景，因而更能吸引投资者。一般来说，可以通过企业在过去几年中销售收入、销售利润、净利润等指标的增长幅度来预测其未来的增长前景。 销售收入增长率=（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100% 营业利润增长率=（本期销售利润－上期销售利润）/上期销售利润×100% 净利润增长率 =（本期净利润－上期净利润）/上期净利润×100% 在评价企业成长性时，最好掌握该企业连续若干年的资料，以保证对其获利能力、经营效率、财务风险和成长性趋势的综合判断更加精确。 在财务比率分析当中，没有考虑现金流的问题，而我们在前面已经讲过现金流对于一个企业的重要意义，因此，下面我们就来具体地看一看如何对现金流进行分析。 分析现金流要从两个方面考虑。一个方面是现金流的数量，如果企业总的现金流为正，则表明企业的现金流入能够保证现金流出的需要。但是，企业是如何保证其现金流出的需要的呢？这就要看其现金流各组成部分的关系了。另一个方面是现金流的质量。这包括现金流的波动情况、企业的管理情况，如销售收入的增长是否过快，存货是否已经过时或流动缓慢，应收帐款的可收回性如何，各项成本控制是否有效等等。最后是企业所处的经营环境，如行业前景，行业内的竞争格局，产品的生命周期等。所有这些因素都会影响企业产生未来现金流的能力。 对企业财务状况和经营成果的分析主要通过比率分析实现。常用的财务比率衡量企业三个方面的情况，即偿债能力、营运能力和盈利能力。使用杜邦图可以将上述比率有机地结合起来，深入了解企业的整体状况。对现金流的分析一般不能通过比率分析实现，而是要求从现金流的数量和质量两个方面评价企业的现金流动情况，并据此判断其产生未来现金流的能力。比率分析与现金流分析作用各不相同，不可替代。

分析公司财务指标应从哪几个方面着手？麻烦告诉我

你好！财务指标有很多，一般的个人投资者会着重看总股本、流通股本、每股净资产、每股年度盈利、每股现金流、盈利增长率、市盈率、市净率等。
市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的市场价格和每股收益的比例。市净率则是股票市场价格与每股净资产的比例。二者均为衡量股票投资价值的重要指标，只是市盈率是从上市公司股价和其盈利的角度去考察，而市净率是从上市公司市场价值和账面价值（净资产）的角度去考察。
市盈率=股票的市价/每股年度盈利
反映股价水平高低的重要可比指标，例如市盈率为10倍，意思是现在买入该股票，若该上市公司的经营状况及巨集观经济环境保持不变，10年后可返本。
市净率=股票的市价/每股净资产

如何编写公司财务分析

企业财务分析报告（也指财务报表分析），是企业财务报告的重要组成部分，是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。一篇好的财务分析报告，既反映了该企业的经营管理状况及水平，也为管理者的经营决策提供了好的决策依据。然而，要写出一份高质量的财务分析报告并非容易事，笔者通过多年的实践认为，必须从以下几个方面着手：
一、积累素材，为撰写报告做好准备
1、建立台账和资料库。通过会计核算形成了会计凭证、会计账簿和会计报表。但是编写财务分析报告仅靠这些凭证、账簿、报表的资料往往是不够的。比如，在分析经营费用与营业收入的比率增长原因时，往往需要分析不同专案、不同产品、不同责任人实现的收入与费用的关系，但有些资料不能从报表和账簿中直接得到。这就要求分析人员平时就做大量的资料统计工作，对分析的专案按性质、用途、类别、区域、责任人，按月度、季度、年度进行统计，建立台账，以便在撰写财务分析报告时有据可查。
2、关注重要事项。财务人员对经营执行、财务状况中的重大变动事项要勤于做笔录，记载事项发生的时间、计划、预算、责任人及发生变化的各影响因素。必要时马上作出分析判断，并将各类各部门的档案分类归档。
3、关注经营执行情况。财务人员应尽可能的争取，各级领导也应该多给财务人员深入施工生产一线的机会，多让他们参加相关会议，使财务人员能了解施工生产、质量、市场、行政、投资、融资等各类情况。深入一线和参加各种会议，了解各种情况，听取各方面意见，有利于财务分析和评价。
4、定期收集报表。财务人员除收集会计核算方面的有些资料之外，还应要求公司各相关部门（包括施工生产、物资供应、招投标、劳动工资、装置动力等部门）及时提交可利用的其他报表，对这些报表要认真审阅、及时发现问题、总结问题，养成多思考、多研究的习惯。
二、确定报告分析的内容和范围
报告分析的内容和范围要根据报告阅读者物件来确定。我们公司的财务分析报告的阅读者是企业领导和上级财务部门。报送给经营领导的报告也要因人而异，对于有丰富财务会计专业知识的经营领导，提供的报告可以使用专业术语，叙述可以简练一点；而对财务专业知识比较陌生的经营领导，提供的分析报告尽量简述的详细一点，易懂一些。报送给上级财务部门的分析报告，可以专业化一些。

投资公司财务分析范文

可以理解，你们所涉及的业务基本都是收付实现制的。财务分析可以从纵向进行分析，分析各项财务指标在不同期间的变化及原因。既然是投资公司，我想你们的头更会关注资金运转效率，投资收益率。

财务分析应该从哪几个方面分析合理，具体指标为多少？谢谢！

资金的筹集能力, 和资金的使用能力
主要是这两方面,
资金筹集来源有: 股东投资, 借款, 各个有不同的优缺点. 能力指标有 资产负债率,比率多少合适,请参照同行业,分析时按照本公司情况适当调整(主要是分析资产负债表)
资金的使用能力:看你在一阶段里,一元的现金,能创造出多少的价值.主要的指标有利润率等,上市公司可参考的更多(主要可分析利润表)
以上都是本人自己的观点:你可以结合这些在去百度几个指标

财务分析的内容包括哪几个方面？

财务分析内容包括：

分析企业的偿债能力，分析企业资产的结构，估量所有者权益对债务资金的利用程度，制定企业筹资策略。

评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况，测算企业未来的资金需用量。

评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，预测企业盈利前景。

从总体上评价企业的资金实力，分析各项财务活动的相互联络和协调情况，揭示企业财务活动方面的优势和薄弱环节，找出改进财务管理工作的主要矛盾。

企业如何进行经营活动现金流量分析

　　经营活动产生现金流量分析如下

　　⑴经营活动流入的现金

　　①销售商品、提供劳务收到的现金

　　②企业收到返还的各种税费

　　③收到的其他与经营活动有关的现金

　　⑵经营活动中流出的现金

　　①企业购买商品接受劳务支付的现金

　　②支付给职工以及为职工支付的现金

　　③支付的其他与经营活动有关的现金

如何分析现金流量

经营现金净流量为负,但投资、筹资现金净流量为正,且相加后大于经营现金净流量的绝对值, 则企业现金净流量仍为正。反之亦然。 相对于一个经营良好的公司,两者正常的情况是经营现金净流量为正,投资现金净流量为负, 筹资现金净流量为正、负相间。总的净流量为正。 如果经营现金净流量为负,说明企业经营资金周转不灵,可能存在存货积压、赊账过多等不利因素。如果总的净流量仍为正,说明企业是通过投资收益、出售资产、大量举债、吸收股东投资(可能有欺骗因素)等因素来维持周转的。 如:安然公司破产前,盈利连年大幅度增长,但经营现金净流量为负,完全是依靠出售资产、对外投资及作假来实现巨额“盈利”的 经营现金净流量非常重要,所以现金流量表之附表中还要用间接法将净利润调整为经营现金净流量。而投资、筹资现金净流量均只要求在正表中用直接法填列即可。当然总现金流量为负,会造成企业资金调度困难,可能失去一些发展机遇,而偿债困难也会影响企业信用和形象。 经营净流量为负:单从你说的情况来看,该公司的财务治理是有题目(原创)的,至少本钱、用度支出失控,公司应该通过预算控制各项用度指标。你可以再看看公司连续2-3 年的经营现金流进(原创)与流出的配比情况,全面分析查找原因。 经营净流量为负,也需要具体分析,看是经营、投资或者筹资净流量为负。再具体分析。如: 投资净流量为负数,一方面说明公司可能正在扩大生产规模,另一方面也应检查一下公司的长期股权投资等的盈亏情况等。 现金流一般正值比较好,但也不是越大越好,由于现金流越高了就是说公司手头的可用现金多, 而这部分现金流是不会创造收益的。 关于现金流,有两种,分别是:每股现金流和每股经营现金流; 每股现金流:是指用公司现有的货币资金(现金)/总股本; 每股经营现金流:是指用公司经营活动的现金流进(原创)(收到的钱)-经营活动的现金流出 (花出往(原创)的钱)的数值除以总股本; 企业年报中有每股经营现金流,而没有每股现金流. 两者名称相似,但所代表的意思却是截然不同. 给你举个例子:万科的每股经营现金流就是负的,但这却没有好什幺大惊小怪的,由于万科现在正处于快速扩张阶段,它需要把卖屋子收回来的现金继续拿至买地,而且仅靠自已经营发展得来的现金还不够,还必须抓紧各种机会融资,抢占市场规模,这才会出现你所说的现金流为负的情况,这种情况是良性的,不需要担心.同样拿万科做例子,的每股现金它流就是正的,07 年报中显示,它手中握有超过170 亿现金,每股现金流达2.17 元,这就很让人放心.反之,假如每股现金流为负,则是比较令人担心,由于公司的资金链随时会断裂,经营状况随时会恶化,要非常小心。 经营现金流量与净利润差异的具体原因 这是两种会计记帐原则造成的,一种叫做收付实现制,就是收到钱做收进(原创),付钱作支出, 这样计算收支净额就是现金净流量;另一种是权责发生制,就是不管是否实际支出,都作为当期收支,计算得出的就是净利润。 在中国《企业财务会计报告条例》第十一条指出:“现金流量是反应企业会计期间现金和现金等价物流进(原创)和流出的报表。现金流量应当按照经营活动、投资活动和筹项活动的现金流出类分项列出”。可见“现金流量表”对权责发生制原则下编制的资产负债表和利润表,是一个十分有益的补充,它是以现金为编制基础,反映企业现金流进(原创)和流出的全过程,它 有下面四个层次。 第一,经营活动产生的现金净流量:在生产经营活动中产生充足的现金净流进(原创),企业才有能力扩大生产经营规模,增加市场占有的份额,开发新产品并改变产品结构,培育新的利润增长点。一般讲该指标越大越好。 第二,净利润现金含量:是指生产经营中产生的现金净流量与净利润的比值。该指标也越大越好,表明销售回款能力较强,本钱用度底,财务压力小。 第三,主营收进(原创)现金含量:指销售产品、提供劳务收到的现金与主营业务收进(原创)的比值,该比值越大越好,表明企业的产品、劳务畅销、市场占有率高。 第四,每股现金流量:指本期现金净流量与股本总额的比值,如该比值为正数且较大时,派发的现金红利的期看(原创)值就越大,若为负值派发的红利的压力就较大。 通常现金流量的计算不涉及权责发生制,会计假设就是几乎造不了假,若硬要造假也轻易被发现。比如虚假的合同能签出利润,但签不出现金流量。有些上市公司在以关联交易操纵利润时, 往往也会在现金流量方面暴露有利润而没有现金流进(原创)的情况,所以利用每股经营活动现金流量净额往(原创)分析公司的获利能力,比每股盈利更如客观,有其特有的正确性。可以说现金流量表就是企业获利能力的质量指标。 企业实现的会计利润与经营活动产生的现金净流量之间的对比。通过剔除了投资收益和筹资用度的会计利润与经营活动现金流量之间的对比可以揭示有关会计利润的信息质量的好坏。经营活动产生的现金净流量大于或即是该项利润,说明企业经营活动的现金回收率高,收益较好。但是在市场竞争日益激烈的今天,保持一定的贸易信用也是企业生存发展的必要,因而该差额也不是越大越好。但假如经营活动现金净流量小于该项利润,则在判定企业获利能力,偿债能力时必须慎重,结合其他因素深进(原创)分析

企业如何进行投资活动现金流量分析

在企业投资活动符合其长期规划和短期计划的条件下，若投资活动产生的现金流量净额为负数，一般是由于企业挖掘利润增长点、扩大投资行为的结果。当企业投资活动产生的现金流量为正数时，一般是由于企业在本会计期间投资回收活动的规模大于投资支出的规模，或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产来变现。因此，必须对企业投资活动的现金流量原因进行具体的分析。

应注意的是，购置或处置固定资产的现金流入或流出，结合固定资产的投资规模或者性质，可以进一步了解企业的发展战略和方向。对一种或者一系列产品而言，处置其相关固定资产的现金流入大于重新购置该固定资产的现金支出，说明该企业的该产品在逐步萎缩或者该企业正试图退出该行业。

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