期望收益率计算公式是什么

期望收益率计算公式是什么

期望收益率是一个重要的金融概念，它揭示了投资人可以从一项投资中预期获得的平均收入。在计算投资的价值和理解风险方面，期望收益率起着关键的作用。下面我们将详细探讨期望收益率的计算公式。

期望收益率的计算公式是E[R] = ∑(Ri * Pi)，其中，Ri表示每种可能结果的收益率，Pi表示每种结果发生的概率。这一公式实际上是在计算所有可能结果的加权平均值。

例如，假设我们投资了一项有两种可能结果的项目：一种是赚取10%的收益率，发生概率为60%，另一种是亏损5%，发生概率为40%。按照上述公式，我们可以计算出期望收益率是：E[R]=(0.1*0.6)+(-0.05*0.4)=0.02或2%。这意味着，根据我们对未来的预计，我们预期平均每年可以获得2%的收益率。

值得注意的是，期望收益率仅仅是一个预测，它并不能保证你一定会得到这个收益。这是因为实际的收益率会受到许多我们无法预见或无法控制的因素影响，如市场波动、经济形势等。因此，投资时一定要考虑投资的风险和可能性。

除此之外，计算期望收益率也可以帮助投资者更合理地制定投资策略和分配资产。例如，通过计算每一种资产的期望收益率，投资者可以找出最适合自身风险承受能力和投资目标的投资组合。

总的来说，期望收益率是评估投资收益和管理风险的一种重要工具。每位投资者都应该理解和掌握计算期望收益率的方法，以帮助自己做出更明智的投资决策。

期望报酬率和必要报酬率一样吗

期望报酬率和必要报酬率不一样，主要区别是以下：
期望报酬率也就是内含报酬率，是预计可以获得的收益率，也就是使得价格=未来现金流量现值的报酬率，如果一直持有至到期日，其等于到期收益率；必要报酬率，是投资者要求的最低报酬率，是指准确反映预期未来现金流量风险的报酬率，是等风险投资的机会成本；必要报酬率计算的未来现金流量现值是价值，期望报酬率也就是内含报酬率计算的未来现金流量现值是价格。必要报酬率是投资人要求的最低报酬率，期望报酬率是投资人期望获得的报酬率；如果期望报酬率低于必要报酬率，投资人不会选择投资。
拓展资料
必要报酬率指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。期望收益率指估计未来收益率的各种可能结果，然后，用它们出现的概率对这些估计值做加权平均。风险指人们事先能够肯定采取某种行为所有可能的后果，以及每种后果出现可能性的状况。
风险报酬率的计算公式：ΚR_β×Ⅴ，式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为：K=RF+KR=RF+βV，其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。
风险报酬率为投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。期望报酬率反映的是预期收益率的平均化，不能直接用来衡量风险。必要报酬率为同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。
必要报酬率是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。
我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。

预期收益率计算公式是什么

当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的、按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）
资本资产定价模型的说明如下：1、单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。2、风险溢价的大小取决于β值的大小、β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。3、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。
其中：E（ri）是资产i的预期回报率
rf是无风险利率
βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险
E（rm）是市场m的预期市场回报率。
E（rm）-rf是市场风险溢价（marketriskpremium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。
解释以资本形式（如股票）存在的资产的价格确定模型、以股票市场为例、假定投资者通过基金投资于整个股票市场，于是他的投资完全分散化（diversification）了，他将不承担任何可分散风险、但是，由于经济与股票市场变化的一致性，投资者将承担不可分散风险、于是投资者的预期回报高于无风险利率。
设股票市场的预期回报率为E（rm），无风险利率为rf，那么，市场风险溢价就是E（rm）-rf，这是投资者由于承担了与股票市场相关的不可分散风险而预期得到的回报、考虑某资产（比如某公司股票），设其预期回报率为Ri，由于市场的无风险利率为Rf，故该资产的风险溢价为E（ri）-rf、资本资产定价模型描述了该资产的风险溢价与市场的风险溢价之间的关系E（ri）-rf=βim（E（rm）-rf）式中，β系数是常数，称为资产β（assetbeta）、β系数表示了资产的回报率对市场变动的敏感程度（sensitivity），可以衡量该资产的不可分散风险、如果给定β，我们就能确定某资产现值（presentvalue）的正确贴现率（discountrate）了，这一贴现率是该资产或另一相同风险资产的预期收益率贴现率=Rf+β（Rm-Rf）。

预期年化收益率是怎么计算的？或者公式是什么？

　　预期年化收益率计算方式：x0dx0a　　年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。x0dx0ax0dx0a　　年化收益率=（投资内收益/本金）/（投资天数/365）×100%x0dx0ax0dx0a　　年化收益=本金×年化收益率x0dx0ax0dx0a　　实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365年收益率，就是一笔投资一年实际收益的比率。x0dx0ax0dx0a　　而年化收益率，是投资（货币基金常用）在一段时间内（比如7天）的收益，假定一年都是这个水平，折算的年收益率。因为年化收益率是变动的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。

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